| 02 Juillet 2013
· Un véritable outil de benchmark des performances : le diagnostic financier du secteur réalisé par Les Echos Etudes à partir de la globalisation des comptes de près de 600 cliniques privées · Les 49 groupes de cliniques privées présents en France en 2013 passés au crible (chiffres clés, résultats financiers, stratégies de croissance et perspectives) · Un état des lieux complet de tous les champs de réflexion qui agitent le secteur de l'hospitalisation privée · Une vision opérationnelle et prospective, au plus près des problématiques du secteur Toute l'expertise Les Echos Etudes au service de votre stratégie Cette étude, réalisée par Raoul Tachon et Laurence Valentin, analystes experts du secteur sanitaire, a été dirigée par Elodie Bervily-Itasse, Directeur du pôle sanitaire et médico-social, Les Echos Etudes La restructuration hospitalière est loin d'être terminée... L'alternance politique a été marquée par quelques évolutions peu favorables au secteur privé : fin de la convergence tarifaire, fin de l'utilisation des MIGAC comme principal moyen de respecter l'ONDAM, retour officiel de la notion de service public hospitalier, décision des ministères de la santé et des finances de diminuer les tarifs des cliniques pour annuler les effets positifs du CICE... Par ailleurs, la pression tarifaire se fait plus forte, alors que l'activité augmente peu et que certaines charges continuent à fortement progresser. Les cliniques tentent de desserrer l'étau en optimisant leur facturation (codage, facturation de suppléments pour l'ambulatoire...) et en gérant leurs effectifs avec le plus de flexibilité possible. « La mise sous tension permanente des établissements par la baisse des tarifs, processus continu depuis 2006, a sans doute atteint ses limites. Sans remettre fondamentalement en cause la T2A, la question de l'évolution de la tarification est posée : prise en compte du parcours du patient, lien qualité/tarifs, chasse aux actes et modes de prise en charge non pertinents... », Raoul Tachon, auteur de l'étude Face au réveil de l'hôpital public et l'érosion de leur part de marché, les groupes de cliniques privées doivent saisir de nouvelles opportunités de développement : · renforcer leur implantation au niveau régional afin de proposer des filières complètes de prise en charge au niveau local et créer des pôles d'excellence ; · se positionner sur le marché de l'hospitalisation à domicile, générateur de croissance, à l'instar de Générale de Santé, HPM, Vivalto Santé, C2S, Vedici, Oc Santé, etc. Des besoins de financement élevés Ces stratégies de croissance nécessitent de lourds investissements. Aujourd'hui, elles sont peu remises en cause par le durcissement des conditions d'accès aux financements. Le marché de l'hospitalisation est en effet peu sensible aux cycles et les cash flow sont récurrents. Il est dès lors toujours possible de lever des ressources auprès des fonds d'investissement qui, malgré quelques difficultés de sortie, continuent d'investir le secteur : Montefiore dans Avenir Santé, Vivalto Santé dans CPA, Bridgepoint dans C2S et Médipôle Sud Santé... Si l'heure est au ralentissement des opérations de croissance externe et à la consolidation des positions, la période 2013-2016 marquera le retour des grandes manœuvres, sous l'impulsion des groupes mid-sized poussés par leurs nouveaux actionnaires. Les leaders ne resteront pas à l'écart de ce mouvement. Ils bénéficient de réserves de fonds importantes via la vente des murs de leurs établissements. Une vision terrain, une étude de référence L'auteur de l'étude, Raoul Tachon, est consultant indépendant spécialiste du secteur sanitaire. Il accompagne au quotidien les cliniques privées dans l'amélioration de leurs performances (missions d'audit et de réorganisation, projets d'établissements...). Depuis dix ans, il met à profit cette expertise au service des Echos pour cette étude de référence sur le secteur des cliniques privées. Un 360° de tous les champs de réflexion qui agitent le secteur des cliniques privées · Quelle est la dynamique du marché français de l'hospitalisation privée ? · Comment évolue la tarification des établissements ? Quelles conséquences sur leurs résultats financiers ? · Quelles sont les stratégies de croissance des cliniques privées ? · Comment financent-elles leur croissance ? Comment créent-elles de la valeur ? · Quelles évolutions stratégiques et capitalistiques à moyen terme ? Les 49 entreprises analysées dans cette étude Pour chacun de ces groupes, les experts des Echos Etudes analysent : · Le positionnement et les chiffres clés du groupe · La structure du réseau d'établissements (évolution du nombre d'établissements, spécialités, implantation géographique ...) · Les résultats et les performances financières (analyse du chiffre d'affaires et des principaux résultats financiers) · Les axes stratégiques de développement (extension du réseau, cessions d'actifs immobiliers ...) · Les perspectives de développement
Exclusivité Les Echos Etudes
Quelles stratégies des cliniques privées face à la concurrence de l'hôpital public ?
